万能险身故时，受益人拿保额再加上账户里的全部钱
看投保时选的身故给付方式。Sun Life SunUniversalLife II 原文：选「平准保额」时，受益人拿保额与保单基金两者中较高的一个，这是最省成本的选项；选「保额加保单基金」才两者都拿。
为什么要紧：以为账户越滚越多都会留给家人，没发现选的是平准保额
细看这条误解 →这类产品是什么
保费先扣保险成本和费用，剩余进投资账户增值。缴费、保额、投资选项都有弹性，但保险成本结构（逐年递增或保证平准）和账户表现会直接影响保单能不能撑住。
知识卡：不看正文也能拿到这一页的核心
先看导读，再看图；点图放大、左右翻页，每张卡都有可分享的详情页。卡上每个字都出自本站正文，不列费率。
- 先看
- 先追资金去向，能最快看懂这类产品的两层逻辑。
- 易漏
- 别把「有弹性」读成省心，后续两边都需要持续盯。
- 下一步
- 去万能寿险，把长期缴费安排交给持牌专业人士核对。
- 先看
- 先看右栏两层变化：成本先变，账户再承压。
- 易漏
- 这里否定的不是弹性本身，而是把弹性理解成可以长期少交而不看账户。
- 下一步
- 去万能寿险看成本结构，再带缴费计划问持牌专业人士。
- 先看
- 先找与你最相关的维度，再判断哪一项值得深挖。
- 易漏
- 分档只针对单个设计点，不能直接代替整张保单判断。
- 下一步
- 去万能寿险，把个人情况带给持牌专业人士逐项核对。
- 先看
- 先看同一维度下五个已判档产品，差距最容易看出来。
- 易漏
- 未收录只表示本站还没核到，不应读成产品没有这一项。
- 下一步
- 去万能寿险，逐项核对费用资料和出处，再问持牌专业人士。
关于万能最常见的误解
保单借款的利息都可以拿来抵税
《所得税法》第 20(1)(c) 条：借来的钱用于赚取营业或投资收入，利息才可扣，借钱买寿险保单的不行；第 20(2.1) 条：保单借款利息还须由保险公司按规定表格核实，未核实的不算可扣利息。
为什么要紧：按顾问口头说法抵税，被 CRA 调整后补税加利息
细看这条误解 →从保单里借钱不算取钱，不用交税
《所得税法》第 148(9) 条把保单借款列为「处置」，借款超过调整成本基数（ACB）的部分计入当年收入。宏利 FAQ 原文：借款或取款可能影响税务，可先要应税收益报价；Sun Life 原文：保单借款可能要交税。
为什么要紧：借出一大笔钱，第二年报税才发现要补税
细看这条误解 →万能险保费灵活，每年交最低就行
年度递增（YRT）的保险成本随年龄越来越高。长期只交最低保费，账户可能被保险成本掏空，到老年保单失效或要补一大笔钱。
为什么要紧：在最需要保障的晚年保单失效，前面交的钱几乎都花在了保险成本上
细看这条误解 →再看 3 条误解
退保拿回的钱没超过交的保费，就不用交税
《所得税法》第 148(1) 条：应税的是退保所得超过 ACB 的部分；第 148(9) 条算 ACB 要从已交保费里扣掉每年的纯保险净成本，所以 ACB 常比累计保费低得多。部分退保按第 148(4) 条按比例分摊 ACB。
为什么要紧：按「交了多少」估税，退保后报税多出一笔应税收入
细看这条误解 →万能险账户想存多少就存多少，全部免税增长
《所得税条例》第 306 条：保单每个周年日的累积基金不能超过「豁免测试保单」上限，超了要在周年日后 60 天内调回，否则不再是免税保单；身故保额比上一周年日增加超过 108% 要另立测试保单。
为什么要紧：把大笔钱塞进保单以为全免税，超限后要逐年交税
细看这条误解 →万能险选逐年递增（YRT）成本，长期一定最省
Sun Life 万能险客户指南原文：YRT 前期成本最低，保险成本随被保人年龄每年上升；平准成本（Level）起初比 YRT 贵，但在整张保单的持有期内总成本可能更低。
为什么要紧：打算持有到很老的人只看前期保费选 YRT，晚年成本上来时账户不够扣，只能补钱或失效
细看这条误解 →统一尺子：比这 5 点
点开每一点看「强、标准、弱」各长什么样。每一点都有固定的判档口径，不同人按同一口径判出同样的档。档位只说「在这一点上的设计强弱」，不代表整体好坏——哪一点对你要紧，取决于你的情况。
保险成本结构年度递增（YRT）前期便宜后期越来越贵；平准（Level）前期贵后期稳，选错后面可能交不起
- 强 YRT 与平准两种都可选
- 标准 只有一种
- 弱 结构不透明
投资选项账户里能选的基金、指数和保证利息账户多少，决定增值上限与风险
- 强 选择多（指数、主动基金、保证账户）
- 标准 选择中等
- 弱 很少
费用透明度（大致）投资账户管理费、保单费长期吃掉回报；看不清费用就无法和「买定期＋自己投资」比较
- 强 费用低且列示清楚
- 标准 同业中游
- 弱 偏高或不透明
保证利息账户保守的人需要一个保底利率的去处；有保证最低利率更稳
- 强 有保证最低利率的账户
- 标准 有保证账户但无最低利率
- 弱 没有
缴费与保额弹性可以多交、少交、暂停和调整保额，是万能险相对分红险的主要优势
- 强 弹性大
- 标准 常规
- 弱 受限
各家横向档位矩阵
点单元格看出处。灰色虚线＝本站还没核到，不等于没有。
档位：强标准弱没有未收录档位怎么判 →
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| 比什么 | Manulife UL 万能寿险宏利 | Genesis万能寿险iA 金融集团（原工业联盟） | Canada Life 万能寿险加拿大人寿 | 万能寿险Desjardins 人寿保险（德佳） | 永明万能寿险(UL II)Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿） | RBC万能寿险加拿大皇家银行保险(RBC Insurance) | BMO万能寿险(Wealth Dim.)BMO人寿保险公司（BMO Insurance） | Generations 万能寿险Equitable 公平人寿 | Beneva万能寿险Beneva(魁北克互助保险) | ivari万能寿险ivari人寿保险公司 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 保险成本结构年度递增（YRT）前期便宜后期越来越贵；平准（Level）前期贵后期稳，选错后面可能交不起 | 强YRT与平准成本结构都可选，能否互转未见说明看出处出处：ia.ca ↗ | 强递增至85/递增至100/平准三种成本结构可选，客户可后续申请更改成本类型看出处 | 强保险成本可选10/20年后递增，或终身固定两种结构看出处 | 弱官网未列YRT/平准等COI结构名称，具体费率结构不透明看出处出处：sunlife.ca ↗ | 强年增型与Level to 100平准型均可选，第2保单年度后可互相切换看出处 | 强官方明列YRT100/YRT85-20与Level COI两类结构可选看出处出处：bmo.com ↗ | 强可选YRT或Level COI，且可切换为终身保证费率看出处 | 未收录 | 强官方提供ART(YRT)基础COI，另有Level COI Rider锁定至100岁看出处出处：ivari.ca ↗ | |
| 投资选项账户里能选的基金、指数和保证利息账户多少，决定增值上限与风险 | 强官方称60多个投资账户，含40多个Managed Account及多档GIA看出处 | 强含保证利率账户、指数账户及约20个第三方管理基金看出处出处：ia.ca ↗ | 强日息账户/1-10年担保账户/加元与美元股指/加元债券指数/稳健增长账户/5档风险组合账户看出处 | 强累积账户逾30种选项，含日息、担保利率与指数挂钩看出处 | 强日息账户/1·3·5·10年担保存款/多只跟踪基金的管理账户/多元化账户看出处出处：sunlife.ca ↗ | 强1/3/5/10年保证利息账户、日息账户、TSX60指数账户，另有约16支基金看出处 | 强200多种基金挂钩账户，另有指数账户与多家资产管理公司挂钩选项看出处出处：bmo.com ↗ | 强约28种：日息/1·5·10年担保存款/14基金/8组合/6目标日期看出处 | 未收录 | 强官方基金码表列约20种指数管理组合+10种被动指数选项看出处出处：ivari.ca ↗ |
| 费用透明度（大致）投资账户管理费、保单费长期吃掉回报；看不清费用就无法和「买定期＋自己投资」比较 | 强无保单/寿险费，Managed Account零管理费且比零售基金多约1%回报看出处 | 未收录 | 标准官方未列具体月保单管理费/MER数值，需查canadalife.com当期费率页看出处 | 未收录 | 未收录 | 弱官网仅披露有固定月管理费(金额很小)，未列各账户费率，提及退保费用但未列数值看出处 | 标准指数账户管理费官方列区间(约0.5%–2.25%)，保证上限透明但非同业最低看出处出处：bmo.com ↗ | 强无月度保单管理费，仅指数挂钩选项收管理费看出处 | 未收录 | 未收录 |
| 保证利息账户保守的人需要一个保底利率的去处；有保证最低利率更稳 | 强Performax Gold平滑收益账户合同保证最低回报1%，另有1/3/5/10/20年GIA看出处 | 标准提供1-5年及10年期保证利率账户，未见额外最低保证利率看出处出处：ia.ca ↗ | 强1/3/5/10年担保利息账户外，另有保证年利率不低于0%的稳健增长账户看出处 | 标准含担保利率选项，具体锁定期限与最低利率官网未列明看出处 | 强担保存款账户有1/3/5/10年期限，利率按期限锁定担保看出处出处：sunlife.ca ↗ | 强1/3/5/10年保证利息账户锁定利率；Bonus版另保证1.5%年利率看出处 | 强5/10/20/30年保证利率账户，官方列出各自最低保证利率下限看出处出处：bmo.com ↗ | 强内含1/5/10年担保存款账户，期内利率锁定看出处 | 未收录 | 强官方基金码表列国库券账户与1/5/10年固定利率账户可选看出处出处：ivari.ca ↗ |
| 缴费与保额弹性可以多交、少交、暂停和调整保额，是万能险相对分红险的主要优势 | 强官方称缴费灵活、可调整保额看出处 | 强可自选缴费频率与金额，可额外多交增加保额和储蓄看出处出处：ia.ca ↗ | 强可增减/暂停保费，保额可通过Value Maximizer自动增减以维持免税身份看出处 | 强官方明确可调整保费金额与缴费频率看出处 | 强5种身故给付选项(含指数增长/ROP/ACB)，保单贷款与提现灵活看出处出处：sunlife.ca ↗ | 强缴费金额可在公司设定的最低/最高区间内自选，月缴或年缴，保额可随时申请增减看出处 | 强单人/联合末亡/多重保障多种投保结构，另有失能豁免与保单贷款等权益看出处出处：bmo.com ↗ | 标准官方称灵活保费结构，增减/暂停细则未查到看出处 | 强可随时调整保额与缴费，可额外多交或提取储蓄看出处出处：beneva.ca ↗ | 强官方称可在最低保费外额外存入，享税延增值机会看出处出处：ivari.ca ↗ |
横向看万能险：差别在成本结构和保证账户
- 多数大公司的万能险都同时提供递增型（YRT）和平准型（Level）保险成本，这一点几乎拉不开差距。要问的是：以后能不能改、在第几年后能改（RBC 写明第 2 年后可切换，多数公司官网没写）。 出处 ↗
- 选了递增型，前期便宜、七八十岁后保险成本会快速上升，账户余额不够就可能被迫补钱或失效。万能险「买得便宜」往往是递增型的前期价格。 出处 ↗
- 保证利率账户各家都有 1–10 年期，差别在有没有「最低保证回报」：宏利 Performax Gold 合同保证最低约 1%，RBC Bonus 版另保证约 1.5%，多数公司只锁期内利率。 出处 ↗
- 费用透明度差距最大：Equitable、宏利写明无月度保单管理费；RBC 只说「有小额月费」，Canada Life 官网未列数值。报价时要让顾问把每月费用和退保费用一起演示。 出处 ↗
- 投资选项从约 16 支（RBC）到 200 多支（BMO），数量多不等于更好：大多数人真正用到的是日息、保证账户和一两个指数账户。 出处 ↗
- 2017 年起新签的保单，免税上限改按「8 年缴清、90 岁满期」的测试保单计算（此前是 20 年缴清、85 岁），可更早多存；但算累积基金时不再扣退保费用，上限也更容易碰到 出处 ↗
社区怎么说
- 好评 产品设计 · 宏利
💬 一名多年保户称，靠遛狗等日常活动每年都能达到最高等级；他喜欢这份保单需要持续参与，酒店奖励虽缩水仍有吸引力。
- 褒贬不一 产品设计 · 宏利
💬 一名客户称年轻时买的永久寿险没有现金价值，后来被 առաջարկ退保；讨论者对保留低价保障还是退保意见不一。
- 抱怨 服务 · 宏利
💬 仓储会员渠道的两名寿险客户称夫妻保费被重复扣款，客服等待时间很长，系统还只显示一笔；公司后来承认计费错误并承诺退款。
- 抱怨 服务 · 宏利
💬 客户称顾问为其开了定期储蓄产品，却不断推销本人不想要的终身寿险，并询问如何结束合作和转走账户。
- 抱怨 投资表现 · 宏利
💬 客户称收到的财富账户对账单夸大资产，顾问后来通知客户相关日期的账单有误，并要求删除已下载副本。
- 褒贬不一 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 经纪人称，WFG售出的iA寿险和重疾险合同没问题，25种重疾保障也够用，但不是首选。
- 抱怨 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 家长被推销儿童分红终身寿险，评论称它不如RESP划算，还有人直斥这是骗局。
- 抱怨 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 一名新移民想退出iA万能寿险加重疾险，因经纪人认为这份万能险很可能糟糕。
- 抱怨 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 评论称iA没有好的万能寿险产品，并建议避开任何使用该公司的代理人。
- 褒贬不一 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 一家人投保多年后被提醒，小额万能险一旦取消，整份合同可能失效，还要重新核保。
- 抱怨 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 一名年轻持有人称，iA万能险退保只能拿回很少的钱。
- 褒贬不一 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 有人觉得iA万能险的演示好得难以置信，回复称定期险加普通投资更划算。
- 抱怨 投资表现 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 有人被推销带高比例保证和高回报的iA基金，评论称保证几乎没用，高管理费主要养代理人。
- 抱怨 投资表现 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 一名持有人称自己被iA分离基金RESP套住，连转到该公司的另一份RESP也要付高额费用。
- 抱怨 产品设计 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 评论称不要给孩子买参与分红寿险，这种储蓄方式昂贵；若账户未用尽，应先撤出iA分离基金RESP。
- 抱怨 服务 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 魁省客户称iA顾问让FHSA超额供款，还错误申报转账；评论讽刺该公司几乎谁都招。
- 抱怨 服务 · iA 金融集团（原工业联盟）
💬 有人形容iA金融安全顾问岗位只靠佣金，像传销，并靠强大压力向亲友推销。
- 抱怨 投资表现 · 加拿大人寿
💬 有人称Canada Life擅自把父母的RRSP转成年金，回复指出合同可能默认转为年金。
- 褒贬不一 产品设计 · 加拿大人寿
💬 缴了多年高额保费后，保单身故保障高但现金价值很低，持有人犹豫是否继续。
- 抱怨 产品设计 · 加拿大人寿
💬 一名无家属负担的年轻人称顾问力推高额终身寿险，后来改买了便宜得多的定期险。
- 抱怨 服务 · 加拿大人寿
💬 门户合并后，RRSP客户一个月无法登录，三名客服未能解决，甚至有人在问题未修复时关闭工单。
- 褒贬不一 投资表现 · 加拿大人寿
💬 一份持有多年的Great-West/Canada Life保单年费仍低，身故保障和现金价值都较高，持有人正设法提取。
- 褒贬不一 产品设计 · 加拿大人寿
💬 一对仍背负债务的夫妻称代表想为一岁孩子推销长期终身寿险，评论者建议改存RESP。
- 褒贬不一 产品设计 · Desjardins 人寿保险（德佳）
💬 经纪人称该公司的重疾险尚可，但怀疑返还保费附加险不值高额费用，并建议比较其他公司的残疾险。
- 褒贬不一 产品设计 · Desjardins 人寿保险（德佳）
💬 有人指出，该公司的重疾险把食肉病列为次要保障，并质疑这项冷门保障是否值得选它；提前赔付还可能抵扣后续全额理赔。
- 好评 投资表现 · Desjardins 人寿保险（德佳）
💬 有人持有该公司的高管重疾险及分红寿险，计划在数年内缴清，让红利留在公司内累积。
- 褒贬不一 产品设计 · Desjardins 人寿保险（德佳）
💬 有人贴出该公司保至六十五岁定寿加重疾险的报价；回复称重疾保障远不如寿险实用，并更偏好七十岁后仍有效的保险。
- 抱怨 产品设计 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 买家称，熟人代理把重疾定期险和分红险包装成投资，但朋友的定期寿险便宜得多。
- 抱怨 产品设计 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 一对夫妻称被高额分红储蓄险套住，还要承担额外保费，并考虑接受高额退保损失。
- 抱怨 服务 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 前会员称，太阳人寿一直不处理保单最后一天的护理索赔，还声称计划终止后无法付款，数月后才同意赔付。
- 抱怨 服务 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 客户称，太阳人寿先把养老金账户资金存入账户，几天后又收回，并坚称资金一直被冻结。
- 抱怨 投资表现 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 发帖者称，太阳人寿的投资产品费用高得离谱，顾问无视多次来电，也不肯发送投资选项。
- 抱怨 服务 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 会员称，太阳人寿外包客服解释不了按摩治疗索赔类别，在线聊天也因无客服接入而不断中断。
- 抱怨 产品设计 · Sun Life 永明金融（加拿大永明人寿）
💬 发帖者称，太阳人寿只有在同时进行根管治疗时才赔牙冠，许多牙科服务还设有严格的收入门槛。
- 褒贬不一 产品设计 · 加拿大皇家银行保险(RBC Insurance)
💬 有人离开家庭万能寿险，认为RBC分层定期险合理，并提醒签约前看清细则。
- 好评 产品设计 · 加拿大皇家银行保险(RBC Insurance)
💬 有人称RBC Professional Series是市场上最好的两款残障险之一，保障全面且费率锁定。
- 好评 产品设计 · 加拿大皇家银行保险(RBC Insurance)
💬 有人称RBC和Canada Life的长期残障险优秀，RBC的组合限制还能让高收入者获得更高补足。
- 抱怨 服务 · 加拿大皇家银行保险(RBC Insurance)
💬 有人称向RBC保险报案时等待近一小时，无人回电，反复播放的“优先处理”提示让人想挂断。
- 褒贬不一 投资表现 · 加拿大皇家银行保险(RBC Insurance)
💬 中文比较称RBC分离基金系列稳定、在银行购买方便，但创新不足且费用高。
- 褒贬不一 产品设计 · BMO人寿保险公司（BMO Insurance）
💬 有人认为BMO的联合终身寿险演示过于美好，可能好得不真实。
- 抱怨 投资表现 · Equitable 公平人寿
💬 评论者劝人放弃一款Equitable Life分离基金，称管理费远高于廉价ETF，业绩图也只是展示可能回报。
- 抱怨 服务 · Equitable 公平人寿
💬 消费者称Equitable先报错保障内容，后又更改方案，并在尚未同意投保前就开始扣款。
- 抱怨 产品设计 · Equitable 公平人寿
💬 一位Equimax Estate Builder持有人移居美国后称，退保价值很差，而且当初被说成长期残障保障。
- 抱怨 产品设计 · Equitable 公平人寿
💬 一位Equimax Estate Builder持有人称，宁愿认亏已缴费用，也不想继续持有这份本希望投入TFSA或RRSP的保单。
- 抱怨 服务 · Equitable 公平人寿
💬 一位Equimax Wealth Accumulator买家称，WFG顾问不断轰炸电话却不给合同；Equitable发来终止表并叫停下次扣款，留下惨痛教训。
- 褒贬不一 投资表现 · Equitable 公平人寿
💬 有人告诉新投资者，Equitable Life本身合法可靠，但又称其美国股票分离基金费用太高，部分销售渠道也很可疑。
- 抱怨 服务 · Equitable 公平人寿
💬 一名年轻人称，WFG代理提交了自己从未签署的Equitable申请，随后账户仍被多次扣款。
- 抱怨 产品设计 · Equitable 公平人寿
💬 一份以无限银行为卖点的Equimax Wealth Accumulator持有数月后，投保人称保单贷款策略反直觉，并联系Equitable取消，顾问却极力挽留。
- 抱怨 投资表现 · Equitable 公平人寿
💬 WFG把Equitable万能寿险搭配一只富达全球创新基金推销后，评论者劝人远离锁在万能寿险里的分离基金。
- 褒贬不一 产品设计 · Equitable 公平人寿
💬 针对Equitable万能寿险加重疾险的报价，有人称公司不差，但更偏好分红型终身寿险，而不是在万能寿险内投资。
- 抱怨 产品设计 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 单身且无子女者称顾问推销万能寿险，说是还房贷，但无法接受终身承担高额保费。
- 好评 服务 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 考虑购买定期寿险的夫妇称，顾问体谅实际需求，没有像其他代理那样强行推销。
- 好评 服务 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 一名投保约一年的客户称客服不错，并认为可续保、可转换的定期寿险是市场最佳选择。
- 抱怨 服务 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 一名参加雇主保险的魁省员工称，打电话和处理查询都要等很久，而且还经常出错。
- 抱怨 服务 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 客户称漏缴两次后，公司只寄信到旧地址，未发邮件或来电，随后转交催收并取消保单，导致其数月无保险。
- 抱怨 服务 · Beneva(魁北克互助保险)
💬 客户称该公司的服务糟糕透顶：用英语求助仍被中英夹杂应答，承诺的主管回电也没有发生。
- 抱怨 服务 · ivari人寿保险公司
💬 投保人称 WFG 代理诱导其买 ivari 万能险，拒签后代理拖到次年 1 月才提交撤单，为保年终业绩。
- 抱怨 投资表现 · ivari人寿保险公司
💬 2019 年起交的 ivari 递增成本万能险，保额 5 万，几年后账户只有约 1 千元，看不懂保费去了哪。
- 褒贬不一 产品设计 · ivari人寿保险公司
💬 有人问 ivari 与 Greatway 保单是否正规；回帖称 ivari 是正规保险公司，问题出在传销式销售卖了不合适的贵保单。
论坛深读
网站讲系统，论坛讲细节：单一产品、理赔案例和个人经验。
价格是个人化的
带着这 3 个问题找张毛妈询价
- 保险成本选逐年递增还是保证平准，按我的年龄长期差多少？
- 账户里的投资选项和费用，各家大致在什么水平？
- 如果以后少缴或停缴，保单能撑多久？
万能寿险的保费按年龄、性别、是否吸烟和健康状况报价，本站不列费率。张毛妈可以帮你在多家公司之间比较报价（可报价的公司以她的签约为准），把条款差异摆在同一张纸上。
询价前要准备什么 →