中国居民把钱放进香港家族信托，2026 年装入信托时要不要交个税？

简答

• 香港家族信托属于公告所称“离岸信托”时，2026 年规则已经明确覆盖。“离岸信托”是依照境外法律设立的信托或具有信托功能的其他法律安排，因此香港法下设立的家族信托原则上落入范围。¹
• **如果装入的是现金，而且装入时市场价值与原值相同，按现行计算公式通常没有应税增值额，因此不等于一定产生实际税款。**这是根据公告规定的“市场价值－原值－合理费用”公式作出的计算推论，而不是公告对“现金装入”单独作出的免税规定。¹
• **如果装入的是已经升值的股票、公司股权、房产等，装入本身就可能触发“财产转让所得”个税。**财政部、税务总局明确列举了公司股权、股票、房产等，并明确适用 20%税率。²
• **居民个人不是在装入当天申报，而是在装入财产的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日申报。**例如 2026 年装入，应在 2027 年 3 月 1 日至 6 月 30 日办理该环节申报。³
• **2026 年第 21 号公告并非只管“信托分红”。**它同时规定装入、存续期间收益、信托终止清算以及居民身份变化等环节的个人所得税处理。¹

2026 年 9 月现状

规则一：香港家族信托原则上属于“离岸信托”。¹

财政部、税务总局公告 2026 年第 21 号将“离岸信托”定义为依照境外法律设立的信托，或者具有信托功能的其他境外法律安排；香港法律下设立的家族信托符合这一地域及法律形式特征，因此原则上属于公告所称离岸信托。¹

公告同时排除了部分受境外金融监管机构监管、面向不特定客户独立开展业务并承担风险的银行、保险公司、证券公司、基金公司等发行的金融产品；因此不能把所有名称中带有“信托”或类似信托功能的金融产品机械地全部归入同一税务规则。¹

**状态：已生效。**公告由财政部、税务总局于 2026 年 7 月 24 日发布，自发布之日起实施，并明确规定 2026 年 1 月 1 日起居民个人将财产装入离岸信托以及信托存续期间产生的收益，按照该公告申报缴纳个人所得税。¹

规则二：“装入信托”不是只指把钱直接汇给香港受托人。¹

公告明确，“个人将财产装入离岸信托”包括个人将财产转移给离岸信托或者受托人持有、管理、运用、处分，也包括转移给受托人持有、控制、管理的境外实体，由该境外实体持有、管理、运用、处分。¹

公告还规定，如果个人通过其他个人或组织转移财产，但财产实际上由该个人出资、负担、控制，仍视为该个人取得并装入财产。¹

状态：已生效。

因此，编辑线索中“公告 2026 年第 21 号明确覆盖将财产转移给境外信托或受托人持有、管理、运用、处分”等说法，经一手来源核实是正确的，但原线索还不完整：公告同时覆盖受托人控制、管理的境外实体，以及通过第三方实际出资、负担、控制的情形。¹

规则三：居民个人装入离岸信托，计税基础是“装入时市场价值－原值－合理费用”。¹

公告第三条规定，居民个人将财产装入离岸信托，以财产装入时市场价值扣除财产原值和合理费用后的余额作为应纳税所得额，并按照“财产转让所得”申报缴纳个人所得税。申报缴税以后，该财产的原值调整为装入时的市场价值。¹

“财产转让所得”是中国个人所得税法列明的所得项目；个人所得税法规定，财产转让所得适用 20%的比例税率。⁴

财政部、税务总局在公告发布当日的答记者问中进一步明确，公司股权、股票、房产等财产装入离岸信托，适用 20%税率。²

状态：已生效；适用层级：中国大陆国家税收规则。

这里最重要的区别是：“需要按照规则申报”与“最后实际缴多少税”不是同一个问题。

例如，1000 万元现金本身没有装入前后产生可识别的增值，假设税务上确认其装入时市场价值也是 1000 万元、原值也是 1000 万元，并且不存在需要计入公式的其他因素，则公式得到的应纳税所得额为 0。这是按照公告计算公式作出的推论，不是公告另设了一项“现金免税条款”。¹

相反，如果居民个人原来以 500 万元取得一项资产，2026 年装入香港家族信托时市场价值为 1000 万元，且假设没有可扣除的合理费用，那么按照公告公式，应税所得额为 500 万元；按 20%税率计算，对应个人所得税为 100 万元。这里属于按照公告公式进行的算术示例，不代表任何特定资产一定能够按所假设的价值认定。¹⁴

规则四：申报时间与“装入当天”不同。³

国家税务总局公告 2026 年第 15 号规定，居民个人应当在财产装入离岸信托的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日，就装入时的财产转让所得向主管税务机关申报缴纳个人所得税。³

因此，2026 年 9 月把资产装入香港家族信托，并不意味着必须在 2026 年 9 月 24 日当天完成这一项年度申报；按照现行征管规则，原则上对应 2027 年 3 月 1 日至 6 月 30 日的申报期。³

主管税务机关原则上以与装入财产相关的境内主要生产经营企业登记注册地税务机关为主管机关；如果没有境内相关生产经营企业，则以纳税人境内财产所在地或者经常居住地税务机关为主管机关。³

首次申报还需要报送信托协议或者具有协议效力的相关文件、装入财产明细、信托组织架构等资料；受托人需要协助核算信托运营、管理过程中的收益和分配情况。³

状态：已生效；适用层级：中国大陆国家税收征管。

规则五：2026 年以后，信托“里面不分配”也不意味着中国个税暂时消失。¹

居民个人装入财产的离岸信托，以及该信托持有、控制、管理的境外实体，在存续期间产生的收益，无论是否实际分配，均以该居民个人为纳税人，根据收益性质按照“财产转让所得”或者“利息、股息、红利所得”按年申报缴税。¹

已经按照规定缴纳个人所得税的信托收益，在实际分配时不再重复缴纳个人所得税。¹

公告还规定，受托人报酬、信托管理费、法律服务费、投资顾问费等信托设立、存续过程中的费用，不得作为上述应纳税所得额的扣除项目。¹

状态：已生效。

规则六：居民身份变化也可能触发税务清算。¹

居民个人在离岸信托存续期间转为非居民个人的，公告要求以转为非居民个人当日信托财产的市场价值扣除原值后的余额计算应纳税所得额，并按“利息、股息、红利所得”申报缴税，同时处理此前年度应缴未缴税款。¹

公告还规定，取得外国国籍、境外长期或永久居留权，但主要经济利益来源于中国境内的个人，可以被判定为有住所居民个人。¹

状态：已生效。

因此，“以后拿到香港身份／外国身份，就可以把香港信托完全移出中国税务范围”不能作为一般规则使用；实际仍要判断中国税收居民身份及公告规定的具体情形。¹

规则七：香港本地税制与中国大陆个税是两套规则。⁵

香港税务局关于利得税的官方说明指出，香港利得税的基本征税范围是包括受托人在内的在香港经营行业、专业或业务所产生或源自香港的利润；资本资产出售产生的利润不包括在一般利得税范围内。⁵

这意味着：**香港本身是否对某项信托资产或收益征税，并不能替代中国大陆居民个人对离岸信托履行中国个税义务。**中国第 21 号公告已经单独建立了居民个人离岸信托的中国个税规则。¹

香港自 2006 年 2 月 11 日起取消死亡发生于该日或之后的遗产税，因此香港并不存在现行的香港遗产税这一层，但这同样不能推导出中国大陆居民将资产装入香港信托时不存在中国个人所得税问题。⁷

状态：香港相关规则已生效；中国离岸信托个税规则亦已生效。

历史与变更

其中需要特别更正一个容易产生误解的历史说法：**不能把第 21 号公告理解成“2026 年 7 月 24 日以后才开始对离岸信托征税”。**公告明确写明，2026 年 1 月 1 日起居民个人将财产装入离岸信托以及存续期间产生的收益，按照公告规定申报缴纳；同时对 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间装入离岸信托产生的应缴未缴税款设置了历史处理规则。¹

对于公告发布前已经设立的离岸信托，财政部、税务总局答记者问进一步说明，设立环节未缴税款原则上追溯处理 2023 年 1 月 1 日起的相关情形；2025 年及以前年度收益分配环节未缴税的，按规定一次性处理，并在公告实施之日起 90 日内缴纳。²

常见误区

算一算

以下只用于理解第 21 号公告的计算机制。

例 1：现金装入。

假设中国居民在 2026 年把 1000 万元现金装入香港家族信托；假设装入时该笔财产市场价值为 1000 万元，原值也是 1000 万元，暂不考虑其他合理费用。

计算：

• 装入时市场价值：1000 万元；
• 财产原值：1000 万元；
• 市场价值－原值：0；
• 应纳税所得额：0；
• 按 20%税率计算：0。 因此，**“装入香港家族信托”与“必然缴纳 20%的装入税”不是一回事。**但第 21 号公告及第 15 号公告要求居民个人按照规定申报，是否存在其他所得、资产性质、估值以及是否存在应税费用等，仍需根据实际资料确定。¹³

例 2：已经升值的股票。

假设居民个人原价 500 万元取得股票，2026 年装入香港家族信托时市场价值为 1000 万元，假设没有可扣除的合理费用。

• 市场价值：1000 万元；
• 原值：500 万元；
• 应纳税所得额：500 万元；
• 财产转让所得税率：20%；
• 计算出的个人所得税：100 万元。 上述 100 万元只是依据公告公式的数学示例；现实中最容易发生争议的并不是乘法，而是装入时市场价值、财产原值以及合理费用如何证明和确认。财政部、税务总局公告 2026 年第 21 号第十六条规定：纳税人无法提供财产价值或提供的财产价值不合理的，税务机关可转请政府价格成本和认证机构评估财产价值。¹

跨境衔接

**香港：**香港本地一般不把资本资产出售产生的资本性质利润纳入一般利得税范围，且 2006 年已经取消现行遗产税，但香港的税务结果不能替代中国大陆居民个人的第 21 号公告义务；后续应结合香港信托法、受托人义务及具体信托资产继续判断。⁵⁷

**美国：**如果受益人、委托人、信托资产或控制权进一步连接美国，需要另行研究美国外国信托、赠与／遗产税及信息申报规则；中国第 21 号公告本身不能决定美国税务结果。后续问题可对应研究“中国居民设立香港信托，美国受益人什么时候产生美国税务义务？”。

**加拿大：**如果中国居民的配偶、子女或其他受益人是加拿大税务居民，需要另外分析加拿大对外国信托、信托分配及受益人申报的规则；不能因为中国装入环节已经缴税，就直接认定加拿大不会产生税务后果。后续问题可对应研究“中国居民香港信托，加拿大受益人收到分配怎么报税？”。

**墨西哥：**如果委托人、受益人或信托资产与墨西哥产生税收居民或资产连接，需要单独判断墨西哥全球所得及外国信托规则；本文没有检索到足以支持把第 21 号公告直接延伸到墨西哥税务结果的一手来源。

**新加坡：**香港家族信托以后再迁移、重组或增加新加坡受托人／实体，需要分别分析新加坡税收居民、信托收入来源及相关反避税规则；不能把香港的资本利得税处理直接套用到新加坡。

什么时候必须找专业人士

• **装入的是股票、公司股权、房产或其他明显升值资产：**找中国大陆税务师或熟悉跨境个人所得税的税务律师，重点核定原值、市场价值、合理费用及财产转让所得。
• **2023—2025 年已经设立香港或其他离岸信托但没有申报：**应尽快找中国大陆税务师／税务律师核对历史装入及收益记录，因为第 21 号公告已经设置历史未缴税款处理规则。¹²
• **信托涉及香港公司、BVI／开曼公司、股票、房产或复杂控股链：**应由中国跨境税务律师与香港信托／公司律师共同核查“实际出资、负担、控制”和境外实体规则。
• **信托同时配置寿险、分红险等保险：**应让持牌保险顾问与税务专业人士分别确认保险合同所有权、受益权、现金价值和信托装入在中国及香港两边的法律、税务后果，不能只依据销售人员对“资产隔离”或“税务优化”的口头说明。

待核实与边界

• **现金装入香港家族信托是否在所有情况下均为零应纳税所得额：**本文只能根据第 21 号公告“市场价值－原值－合理费用”的公式作出计算推论；公告没有专门发布“现金装入离岸信托一律零税”的条文，因此不能把这一推论扩大成绝对免税结论。¹
• **香港家族信托具体装入某一类资产时是否另有香港印花税、利得税或其他资产转让税务后果：**需要根据资产类别和交易结构单独判断；本文仅核实香港一般利得税和遗产税框架，没有把所有香港资产税务逐项展开。⁵⁷
• **第 21 号公告与具体香港信托契约中“settlor／trustee／protector／beneficiary”权利安排如何一一对应：**公告以中国税法中的“实际出资、负担、控制”等概念判断，不能仅凭香港信托文件中的英文角色名称得出中国税务结论。¹
• **中国税务机关对特定香港家族信托资产市场价值的具体估值方法：**第 21 号公告第十六条明确规定，纳税人无法提供财产价值或提供的财产价值不合理时，税务机关可转请政府价格成本和认证机构评估财产价值；本文没有找到针对所有类型资产的统一估值细则。¹
• **关于估值条款的公告归属：**独立核查意见认为原文将估值条款归于第 15 号公告不准确；经国家税务总局法规库一手原文核实，估值规则确实位于财政部、税务总局公告 2026 年第 21 号第十六条，而第 15 号公告属于征管配套规则，因此本文已按第 21 号公告修正。¹
• **关于香港资本利得税依据：**独立核查意见认为原文引用的《股权处置利得税确定性优化计划》专页不宜作为香港一般资本利得税通则依据；本文据此改引香港税务局 Profits Tax 专页。⁵
• **关于大陆—香港全面性避免双重课税协定：**原文列出该协定但未以其支持本题实体结论，因此本修订稿删除该参考资料，不将其作为本题中国居民装入香港家族信托的直接依据。
• 本文未把美国、加拿大、墨西哥、新加坡的具体税率和申报表作为本题结论，因为这些不是本题中国大陆—香港两法域问题的直接税务依据。