加拿大居民买美国 IUL、香港储蓄险或分红险，保费、现金价值、理赔和退保怎么报税？

简答

• 保费：个人购买美国 IUL、香港储蓄险或分红寿险，通常不能把普通保费直接作为个人所得税扣除项目；只有符合特定商业借款抵押寿险规则时，部分保费才可能扣除。²
• T1135：外国保险公司签发的人寿保单属于 CRA 明确列举的 specified foreign property（特定境外财产），全年所有符合条件的境外财产 cost amount 在任何时点超过 CAD 100,000 时，需要提交 T1135；保单的 ACB（adjusted cost basis，调整后成本基础）可作为其 cost amount 的合理近似。³
• 现金价值增长：保单属于加拿大税法认可的 life insurance policy 后，还要判断是否为 exempt policy（免税保单）；非 exempt policy 在符合条件时可能按照《所得税法》第 12.2 条逐年把 accumulating fund 超过 ACB 的部分计入收入。⁴
• 退保或领取现金价值：发生加拿大税法意义上的 disposition（处置）时，一般按照收到的 disposition proceeds 超过保单 ACB 的金额计入收入；部分退保、保单分红、某些保单贷款或合同变化也可能触发特殊处置规则。⁵
• 身故理赔：个人作为受益人收到的人寿保险身故给付，通常属于加拿大不计入收入的金额；如果死亡前存在应计收入规则，死亡本身可能先触发保单持有人的最后一笔应计收入计算。⁶

2026 年 9 月现状

1．T1135 的核心门槛仍是全年任何时点的总 cost amount 超过 CAD 100,000，而不是单张保单的现金价值超过 CAD 100,000。 CRA 明确规定，加拿大税务居民如果指定境外财产的总 cost amount 在一年中的任何时候超过 CAD 100,000，就需要提交 T1135；外国保险公司签发的人寿保险保单属于 CRA 明确认可的 specified foreign property。³

2．T1135 对境外保单采用的是 cost amount 概念，CRA 明确表示保单 ACB 可以作为合理近似。 ACB 是《所得税法》第 148(9) 条定义的调整后成本基础，其计算会考虑保费、以前已经计入收入的金额、纯保险净成本（NCPI）以及其他法定调整，因此不能简单把“累计缴费额”永久当作 ACB。³

3．新移民第一年有特殊 T1135 规则。 CRA 说明，个人在成为加拿大税务居民的第一个税务年度无需提交 T1135；以后年度计算门槛时，成为居民时已经持有的境外财产，其 cost amount 以成为加拿大居民时的公平市场价值为基础。⁷

4．T1135 是信息申报，不改变本身的所得税计算。 CRA 明确指出，即使境外财产总 cost amount 低于 CAD 100,000，境外财产产生的应税收入仍须纳入加拿大所得；超过 CAD 100,000 后，是另外增加 T1135 信息申报义务。⁸

5．普通个人寿险保费通常没有个人所得税扣除。 CRA 的现行商业费用指南说明，life insurance premiums 在大多数情况下不能扣除；《所得税法》第 20(1)(e.2) 对将寿险权益转让给受限金融机构作为商业借款抵押的情况规定了有限扣除。²

6．“买了保单就每年按现金价值增长纳税”不是加拿大统一规则。 《所得税法》第 12.2(1) 针对的是持有特定、非 exempt policy 的情形，其机制是在保单周年日计算 accumulating fund 与 ACB 的差额，并将符合条件的差额计入当年收入。⁴

7．加拿大的 exempt policy 有自己的测试。 《所得税条例》第 306 条规定，exempt policy 必须满足相应的 accumulating fund 与 exemption test policy 测试；对于 participating life insurance policy（分红寿险），测试还会使用相关 dividend scale 等假设。⁹

8．因此美国 IUL、香港储蓄险、香港分红险不能只凭销售名称判断加拿大税务分类。 加拿大《所得税法》第 138(12) 对 life insurance policy 的定义涵盖寿险保单、某些年金合同以及其准备金随特定资产公允价值变化的合同，而 exempt policy 又由加拿大税务规则另行测试。¹

9．美国 IUL 特别需要检查合同实际结构。 CRA 在有关美国寿险的历史技术解释中曾说明，美国寿险进入加拿大税务体系后，非 exempt life insurance policy 可以涉及第 12.2 条的年度应计收入，而处置时第 148(1) 条又会计算 proceeds 超过 ACB 的收入。该技术解释属于 CRA 历史技术意见，并非针对今天所有美国 IUL 产品的个案裁定。¹⁰

10．香港储蓄险或分红险同样需要先判断加拿大税法上的保险属性及 exempt policy 状态。 加拿大财政部 2026 年税收支出报告说明，合格的 exempt life insurance policy 可以在加拿大体系下享受投资收益不逐年直接向个人征税的保险税制；报告同时指出，具有储蓄成分的寿险在实践中通常会设计成 exempt policy，但这不能替代对某一境外合同的具体测试。¹¹

11．退保通常进入第 148 条，而不是简单按普通投资账户资本利得规则处理。 《所得税法》第 148(1) 规定，寿险权益发生 disposition 时，纳税人原则上将 disposition proceeds 超过其 ACB 的部分计入收入；部分退保还有第 148(4) 的 ACB 分摊规则。⁵

12．保单分红也可能形成加拿大税务上的 deemed disposition。 第 148(2)(a) 规定，保单持有人有权取得 policy dividend（保单分红）时，在法定条件下视为发生保单权益处置；CRA 的解释材料进一步说明，超过相关 ACB 的部分可能进入收入，而按照合同自动用于支付保费或偿还保单贷款的部分有特殊规则。¹²

13．身故给付与现金价值提取要分开看。 CRA 现行个人所得税资料把“most amounts received from a life insurance policy following someone's death”列入通常不计入收入的金额；但死亡前如果保单属于应计纳税制度，死亡可能导致截至死亡前的应计金额进入所得计算。⁶

14．如果保单由加拿大私人公司持有，税务结果会进一步变化。 CRA 的资本股息账户（CDA）资料规定，私人公司收到符合条件的人寿保险死亡给付时，通常只有净保单收益，即相关 proceeds 减去 ACB 后的金额进入 CDA 计算，因此公司持有与个人持有不能混用。¹³

15．T1135 的期限与所得税申报期限联动。 CRA 规定个人 T1135 与所得税申报表在同一日期到期；一般个人为 4 月 30 日，自雇人士在符合条件时为 6 月 15 日。¹⁴

16．2026 年现行法中没有发现针对“美国 IUL／香港储蓄险／香港分红险”单独设置的新 T1135 门槛或统一税率。 2026 年 7 月财政部公布的技术性立法提案涉及第 148 条若干文字及技术修订，但相关条文主要属于措辞及技术协调，并没有在现行规则中建立一个针对境外寿险的新专门税率。该文件截至 2026 年 9 月 24 日属于 legislative proposals（立法提案），不能当作已经生效的现行法。¹⁵

17．2026 年仍值得特别注意的是，CRA 自己也承认外国保单的信息可能不足以直接完成加拿大税务计算。 CRA 2025 年一份关于外国按揭储蓄保险计划的技术意见指出，当保单由非居民保险公司签发时，确定加拿大税务后果所需的信息通常并不完整，并因事实不足而无法给出确定结论。¹⁶

适用层级： 上述 T1135、12.2、148、exempt policy 等规则属于加拿大联邦所得税体系；省级个人所得税通常建立在联邦应税收入基础上，因此联邦层面对保单收入的定性会直接影响省税计算，但省份之间的边际税率和税额可能不同。¹

历史与变更

常见误区

算一算

例：只演示 T1135 门槛和第 148 条处置公式，不代表任何特定产品的实际 ACB。

假设一名加拿大税务居民同时持有一份美国 IUL 和一份香港分红寿险，经过加拿大税法口径计算，两份保单的 cost amount 分别为 CAD 70,000 和 CAD 40,000。³

第一步：70,000＋40,000＝CAD 110,000。³

第二步：110,000 超过 CAD 100,000，因此该年度产生 T1135 申报义务；即使年底已经退掉其中一份保单，只要年度中曾经达到门槛，仍然需要按照 CRA 规则申报该年度符合条件的指定境外财产。³

再假设其中一份保单发生 disposition，取得的 proceeds 为 CAD 150,000，处置前加拿大税法意义上的 ACB 为 CAD 100,000。⁵

第三步：150,000－100,000＝CAD 50,000。⁵

第四步：在符合第 148 条适用条件的情况下，这 CAD 50,000 属于应进入收入计算的金额；实际报税还需要检查是否存在部分退保、政策分红、保单贷款、以前年度第 12.2 条收入以及其他调整。⁵¹²

跨境衔接

美国： 加拿大居民购买美国 IUL，首先处理加拿大 T1135 和加拿大保单分类；如果本人同时具有美国公民、绿卡或美国税务居民身份，还会叠加美国的寿险定义、境外金融资产和美国保险税务规则，不能只用加拿大 ACB 计算美国税。后续可读 L2-28「加拿大居民买美国 IUL，现金价值要不要报 T1135？美国税又怎么算？」。³

香港： 香港储蓄险、分红险进入加拿大居民名下后，核心问题转为加拿大对外国保险的 T1135、ACB、exempt policy 和 disposition 处理；香港当地的保险及税务结果需要另行判断。后续可读 L2-17「香港居民移民加拿大，香港保单和银行账户要不要报 T1135？」。³

新加坡： 新加坡寿险或储蓄型保险进入加拿大税务居民名下，也要先按照加拿大规则判断 foreign insurance policy、T1135 和保单收入；新加坡本地是否征税属于另一法域问题。后续可读 L2-24「新加坡居民移民加拿大，CPF 和新加坡保单要不要向加拿大申报？」。³

中国大陆： 中国大陆居民移居加拿大后继续持有中国保险，成为加拿大税务居民后需要重新检查境外保险的 T1135 和加拿大所得税处理；中国原有保险合同的法律及税务效果仍需按中国规则单独判断。后续可读 L2-07「中国居民移民加拿大后，中国房子和存款要不要在加拿大报？」。³

墨西哥： 如果保单由墨西哥保险公司签发，进入加拿大居民名下后，加拿大端仍按 foreign insurance policy 的规则判断 T1135 和所得税；墨西哥端是否存在保费、投资收益、退保或死亡给付税务，则需要依据墨西哥当地规则判断。³

加拿大内部衔接： 如果问题已经从“保单怎么报”进入加拿大税务居民身份、境外账户、信托或死亡传承，分别涉及 CA-01、CA-05、CA-07、CA-08。³

什么时候必须找专业人士

• 准备长期持有美国 IUL、香港储蓄险或分红险，并且无法从保险公司取得加拿大口径 ACB、NCPI 或保单测试资料时： 找熟悉加拿大寿险税务的税务师，并让保险公司或精算人员提供合同及精算数据。³
• 境外保单现金价值、其他境外账户和投资合计可能超过 CAD 100,000 时： 找加拿大税务师确认 T1135 的 cost amount、最高价值、收入和处置数据。³
• 准备退保、部分退保、领取大额保单贷款、改变所有权或把保单转给配偶／子女／信托时： 找加拿大税务师或税务律师先计算第 148 条的 disposition 后果，再由持牌保险顾问确认合同操作。⁵
• 保单由公司、信托持有，或死亡给付进入公司而不是个人： 找加拿大税务师或税务律师处理 ACB、CDA、信托及受益人结构；必要时由持牌信托专业人士参与。¹³

待核实与边界

• 事项：具体美国 IUL 是否符合加拿大 exempt policy 测试。 需要保险公司提供完整保单数据，并按加拿大《所得税条例》第 306 条进行测试；不同 IUL 合同的投资账户、保证利益、死亡利益和收费结构可能导致结果不同。⁹
• 事项：具体香港储蓄险或分红险是否属于加拿大税法意义上的 life insurance policy，以及是否属于 exempt policy。 仅凭“储蓄险”“分红险”“终身寿险”等产品名称无法完成判断，需要合同及精算资料。¹⁹
• 事项：外国保险公司的加拿大口径 ACB、NCPI 和 accumulating fund 数据。 CRA 2025 年有关外国保险计划的技术意见明确指出，非居民保险公司签发的保单可能缺少加拿大税务计算所需资料。¹⁶
• 事项：2026 年 7 月第 148 条技术性立法提案。 财政部已经公布草案，但截至 2026 年 9 月 24 日相关内容属于 legislative proposals，最终是否以及何时获得立法通过，须以加拿大议会及后续正式法律文本为准。¹⁵
• 事项：美国 IUL 的美国税务结果。 加拿大税法本身无法确认美国 IRC 第 7702、7702A、FBAR、Form 8938 等规则下的结果，需要按美国税务身份和具体保单另行分析。