核心问题我不是美国人，为什么美股会涉及美国遗产税？
学习目标解释美国公司股票的 situs 规则与 US$60,000 门槛；用比例抵免公式做示意计算；说出 706-NA 的步骤；列出降低暴露的“选项与代价”。
时间轴0–15′ 问题引入与 situs 规则 · 15–30′ 身份判定（住所） · 30–55′ 706-NA 步骤与条约抵免 · 55–75′ 数字示例 · 75–85′ 降低暴露的选项与代价 · 85–90′ 转介。
讲授要点
- §2104(a)：美国公司股票属美国 situs，与券商所在地无关；国内法下 NRNC 的申报门槛仅 US$60,000，信用额 US$13,000。
- 遗产税“非居民”按住所判定，而非 SPT：F-1 学生子女名下的美股同样适用。
- 条约抵免：加拿大居民可主张比例统一抵免；主张须提交 706-NA 并披露全球遗产——申报是前提🟡须复核。
- 州层面遗产税或继承税⚠️未核对；配偶继承时的配偶抵免与 QDOT 议题🟡须复核／⚠️未核对；未申报的后果🟡须复核。
706-NA 步骤判断身份（住所）→ 列美国 situs 资产与全球总遗产 → 扣除按比例分摊 → 按 §2001(c) 算税 → 条约抵免 → 9 个月内申报（4768 可展期 6 个月）→ 转移证书。
数字示例（US$；忽略扣除与配偶抵免，示意）
| 案例 | 全球遗产 | 美国 situs | 税前 | 比例抵免 | 应缴 |
|---|---|---|---|---|---|
| A（陈家） | 8,000,000 | 1,200,000 | 345,800 + 40% × 200,000 = 425,800 | 5,945,800 × 1.2 ÷ 8 = 891,870 | 0（仍须申报并主张条约） |
| B | 25,000,000 | 3,000,000 | 345,800 + 40% × 2,000,000 = 1,145,800 | 5,945,800 × 3 ÷ 25 = 713,496 | 约 432,304 |
教学点：全球遗产越大，比例抵免越小；条约抵免以申报为前提。
降低暴露的常见思路（讲成“选项与代价”，不是承诺）
- 持有非美国发行人的基金（如爱尔兰 UCITS）或加拿大上市产品——须核对分红预扣、可得性，以及子女成为美国居民后的 PFIC 问题🟡须复核；
- 通过加拿大公司持有（衔接 S3）；
- 以寿险提供流动性（衔接 S6）。
常见说法与条件化表述
| 常见说法 | 条件化表述 |
|---|---|
| 非美国人的美股不涉及美国遗产税 | 美国公司股票属 situs；NRNC 申报门槛 US$60,000；加拿大居民可主张条约比例抵免，但须申报 |
| 漏报遗产税可走 IRS 自愿披露减免 | 未见官方依据，不进课件 |
| 持有爱尔兰 ETF 就万事大吉 | 只是选项之一，须核对分红预扣、可得性与子女成为美国居民后的 PFIC 问题 |
练习用陈家（全球遗产 US$8M、美股 US$1.2M）跑一遍；再把全球遗产改为 US$25M、美股改为 US$3M，观察抵免变化。
讲义与工具706-NA 步骤图、遗产税暴露估算器（规格见第 6 节）。
转介触发点美国 situs 资产 >US$60,000；全球遗产接近或超过 US$1,200,000 且持有美国不动产等；配偶继承美国资产；受益人已成为美国居民。
本讲必核Form 706／706-NA 说明书（US$15M、条约抵免、披露声明格式）；美加条约 Art. XXIX B 原文；州遗产税与继承税；Reg. §1.1014-10。