免税储蓄账户 · DIY
年收入十二万，今天与提款那年的税率要一起看
按本页假设，收入稳定的专业人士每往 TFSA 存 1,000 加元，比放在普通利息账户多出约 83 加元。同一笔钱的排序是 FHSA（约 +466 加元）、RRSP（约 +122 加元）、TFSA（约 +83 加元），所以这一家先存 FHSA，TFSA 排第 3。
这个排序只对 BC、本人今年收入约 120,000 加元、钱放 5 年、年利息 4%、取出那年其他收入约 60,000 加元 成立，并且 FHSA 的钱要在期限内按合资格条件买房；每年利息收益率降到约 0.25%以下时，TFSA 相对普通账户变得几乎没有差别。个案以 CRA 原文和持牌顾问为准。
周女士工作多年，收入比刚入行时高了不少。她想给未来留一笔钱，也可能安排休假或换工作。这里把未来较低收入作为可检验的假设，而不是把“退休税率一定低”写成结论。
先把家庭条件摆齐
现在收入较高，假设提款那年因休假或换工作收入下降；不是对未来收入的预测。
本人 120,000 加元；配偶 0 加元；40 岁；BC；一次存 1,000 加元，持有 5 年，年利息 4%。最终年其他收入 60,000 加元。
已核对的情景额度：TFSA 45,000 加元，RRSP 21,600 加元，FHSA 8,000 加元。
TFSA
约 +83 加元
相对于同额非注册利息投资
- 抵扣少交的税0 加元
- 抵扣带来的福利变化0 加元
- 账户内增长的额外价值+83 加元
- 提款交税0 加元
- 提款减少的福利0 加元
同额供款的净现金成本约 1,000 加元；账户税后取出合计约 1,217 加元。
RRSP
约 +122 加元
相对于同额非注册利息投资
- 抵扣少交的税+383 加元
- 抵扣带来的福利变化0 加元
- 账户内增长的额外价值+83 加元
- 提款交税−343 加元
- 提款减少的福利−1 加元
同额供款的净现金成本约 617 加元；账户税后取出合计约 873 加元。
FHSA
约 +466 加元
相对于同额非注册利息投资
- 抵扣少交的税+383 加元
- 抵扣带来的福利变化0 加元
- 账户内增长的额外价值+83 加元
- 提款交税0 加元
- 提款减少的福利0 加元
同额供款的净现金成本约 617 加元；账户税后取出合计约 1,217 加元。
TFSA 的逐年账
| 年次 | 年龄 | 年初本金 | 收益 | 取出 | 提款税 | 福利减少 | 年末余额 | 非注册余额 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 41 | 1,000.00 | 40.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,040.00 | 1,024.69 |
| 2 | 42 | 1,040.00 | 41.60 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,081.60 | 1,049.99 |
| 3 | 43 | 1,081.60 | 43.26 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,124.86 | 1,075.91 |
| 4 | 44 | 1,124.86 | 44.99 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,169.86 | 1,102.46 |
| 5 | 45 | 1,169.86 | 46.79 | 1,216.65 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,133.53 |
什么情况下结论会反过来
| 改哪一项 | 本页假设 | 往下调 | 往上调 |
|---|---|---|---|
| 取出那一年的其他收入 | 60,000 加元 | 降到约 16,900 加元：改由 RRSP 排第一 | 升到 150,000 加元 仍不变 |
| 今年的本人收入 | 120,000 加元 | 降到 30,000 加元 仍不变 | 升到 300,000 加元 仍不变 |
| 钱放在账户里的年数 | 5 年 | 降到 1 年 仍不变 | 升到约 16 年：FHSA 超出买房期限，不再适用；改由 TFSA 排第一 |
| 每年利息收益率 | 4% | 降到约 0.25%：TFSA 相对普通账户变得几乎没有差别 | 升到 10% 仍不变 |
换成 TFSA，看哪里
收入较高时，非注册利息每年纳税的代价更明显，TFSA 的增长差额也可能更大。不过本表不能直接代表以递延资本收益为主的投资。
表里算不到的变化
如果最终提款年仍有高工资、养老金或大额其他收入，抵扣与提款之间的税率差会缩小。若现在把税务节省继续投资，现金流又会不同；本表为方便核对，把节省留作不生息现金。
长期比较中，通胀会改变钱的购买力，未来税制也会变。上面的翻转表每次只改一项假设，帮助看清影响来自哪里。