公司持有寿险与资本红利账户 CDA

• 三段链条公司收身故金通常不计入应税收入 → 形成 CDA 额度 → 董事决议加 T2054 才能免税派给股东
• CDA 只有净额通常是「身故金减保单 ACB」，不是全额
• 保费一般不可扣除，只有保单作为贷款抵押并满足法定条件时才可能有有限扣除
• 该问谁公司持有保单一律要 CPA、税务律师与持牌经纪一起看；跨境股东另查

知识卡

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「公司买寿险保费可以抵税」和「身故金全额免税进家人手里」是两句都不成立的话。 真实的链条是三段：公司收到身故金通常不计入应税收入 → 其中「身故金减去保单 ACB」的部分进资本红利账户（CDA） → 公司要做董事决议并提交 T2054 选择，才能把这部分作为资本红利免税派给股东。

这一页只讲后果和该问谁：ACB 怎么影响可免税的额度、保费什么情况下才可能有限扣除、 跨境股东会多出哪些问题。公司持有保单一律要 CPA、税务律师和持牌经纪一起看，本页不对个案下结论。

个人保单那一侧见寿险的钱在税上怎么走； 用保单做慈善安排见慈善捐赠与保险。

一句话

公司收到身故金通常不交所得税，但能「免税分给股东」的只是身故金减去保单 ACB 形成的 CDA 额度，还要董事决议加 T2054 选择才兑现；「公司买保险可抵税」「身故金全部免税到家」两句都是错的。

事实清单

• 私营公司作为受益人收到的寿险死亡给付，按 ITA s.89(1) 的 CDA 定义，计入 CDA 的是收到的保险金减去死亡前一刻该保单权益的 ACB，而不是整笔身故金。✅源
• 1982 年 12 月 1 日后取得的保单，ACB 一般随所交保费增加、随纯保险净成本（NCPI）等法定项目减少；它不是已交保费总额，也不是现金价值。✅源
• CDA 是税务记账账户，不是银行存款；要把 CDA 变成股东手里的资本股息，私营公司须按 s.83(2) 提交 T2054，附董事决议与 CDA 计算，期限是股息应付日与首次支付日中较早者。✅源 ✅源 ✅源
• 选择金额超过实际 CDA（excessive election）时，超额部分公司一般要交 60% 的 Part III 税并计息；s.184(3) 允许在规定条件与期限内把超额部分改作应税股息。✅源 ✅源
• 寿险保费一般不能作为经营费用扣除 ✅源；s.20(1)(e.2) 的抵押寿险例外要求借款时把保单权益转让给受限金融机构（restricted financial institution）、借款利息本身可扣、且是贷方要求的抵押，扣除额取保费与 NCPI 较小者，再取其中可合理归属于当年所欠贷款的部分。✅源
• 从保险公司取保单贷款、部分提款、退保都可能构成 s.148 处置并产生保单收益（不是资本利得）；把保单抵押给第三方银行本身被 s.148(9) 排除在处置定义之外。✅源
• 保单以赠与、公司分配或非公平交易方式转让（例如 Opco 转给 Holdco），s.148(7) 视同按保单价值、对价公允市值和 ACB 中的较大者处置。✅源
• 公司替股东支付其个人寿险保费，是 CRA 列举的股东福利（shareholder benefit）典型例子。✅源
• CCPC 与关联公司的调整后累计投资收入（AAII）超过 $50,000 时，每多 $1 小企业额度减 $5，达到 $150,000 时额度归零；计入公司收入的保单相关金额也算 AAII。✅源 ✅源
• 合资格小企业股份（QSBC）测试中，公司持有的寿险在被保险人生前按现金退保价值计值；死亡后保险金在规定期限内用于赎回死者股份另有缓和规则。✅源
• 资本股息付给非居民股东，国内法一般按 25% 预扣 Part XIII 税，税约可能降低——「CDA 免税」只对加拿大居民股东成立。✅源 ✅源
• Manulife 顾问技术资料写明（引 CRA 技术解释）：公司为受益人且死亡时仍有保单贷款，CDA 按扣掉保单贷款后实际收到的身故金再减死亡前 ACB 计算 ✅源；未动用的授信额度不算抵押寿险分摊里的所欠贷款。✅源 法条基础是 CDA 只加公司「收到」的保险金减 ACB。✅源

并排比较

口径：同一张永久寿险，谁持有、谁付费、谁受益，结果不是一回事。表里只列结构差异，不比产品回报。

税务后果

• 数字示例（机制演示）：Holdco 是持有人兼受益人，身故金 $2,000,000，死亡前 ACB $250,000，无保单贷款、其他 CDA 项为零——新增 CDA 约 $1,750,000，剩下约 $250,000 留在公司，以后按工资、应税股息或赎回等其他路径取出。✅源
• 超额选择示例：实际 CDA $2,600,000，却按 $2,800,000 做了 T2054，超额 $200,000 的 Part III 税为 $120,000（未计利息）。✅源
• 抵押寿险示例：保额 $3,000,000、全年实际贷款余额 $1,200,000（比例 40%）、当年保费 $60,000、NCPI $18,000，s.20(1)(e.2) 的门槛都满足时，取保费与 NCPI 较小者 $18,000，再按 Manulife 顾问页转述的 CRA 口径以贷款余额占保额比例分摊，可扣约 40% × $18,000 = $7,200，不是 $60,000。✅源 ✅源
• 公司账上投资账户的资本利得也会形成 CDA（非应税部分进账）✅源；一般计入比例按 ITA s.38(a) 现行文本为 1/2。✅源
• 公司持有重疾险一次性赔付不是寿险死亡给付，不能套寿险 CDA 规则。✅源
• 以主管机构原文与持牌意见为准，本文不对任何个案下结论；持有结构、买卖协议、死后股份赎回（s.112 止损、s.164(6)）要由 CPA、税务律师和保险公司高级规划部门一起定。

常见误区

• 「公司买保险可以抵税」——保费一般不可扣，抵押寿险例外只给有限扣除。✅源 ✅源
• 「身故金全部进 CDA」——要先减死亡前 ACB。✅源
• 「公司收到身故金后股东可以全部免税拿走」——只有 CDA 部分、做了有效 T2054、且股东是加拿大居民时才成立。✅源 ✅源
• 「海外股东收资本股息也不用交税」——一般 25% Part XIII 预扣，外国怎么征另算。✅源
• 「保单以后再搬去 Holdco 就好」——非公平转让按 s.148(7) 视同处置，可能有保单收益。✅源
• 「保单抵押给银行就等于退保」——抵押转让本身不是处置；向保险公司借保单贷款才可能是。✅源
• 旧矩阵表把 CRA T2125 标成公司寿险 CDA 的出处——T2125 是独资／合伙经营申报经营或专业收入的表，与 CDA 无关；CDA 的出处是 ITA s.89(1) 与 Folio S3-F2-C1。✅源 ✅源