慈善捐赠与保险：怎么捐、什么时候捐

• 顺序先定谁捐、捐什么、什么时候捐，产品才有位置
• 保额不等于收据保单捐出去时的收据金额按规则定，不是保额
• 上市证券普通税制下直接捐赠的资本利得零计入，但大额生前捐赠要另跑一遍 AMT
• 死亡当年不同不适用 AMT，捐赠上限提到净收入 100%

知识卡

不看正文也能拿到这一页的核心规则：先看导读，再看图。点图放大，左右翻页。

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捐赠这件事的顺序常被倒过来做：先被推荐一个产品，再去想省多少税。 按规则该反过来——先定谁捐（个人还是公司）、捐什么（现金、上市证券、保单、遗产）、 什么时候捐（生前还是身故当年），产品才有位置。

这一页只讲后果和该问谁：收据金额怎么定、上市证券直接捐与卖掉再捐差在哪、 AMT 在大额生前捐赠上的影响、身故当年的捐赠上限。个案要 CPA 与税务律师一起看。

公司那一侧见公司持有寿险与 CDA； 身故金本身的处理见寿险的钱在税上怎么走。

一句话

「捐保险最省税」没有通用答案：$5M 保额的保单今天捐出去，收据不是 $5M；上市证券直接捐普通税制下资本利得零计入，但大额生前捐赠要另跑一遍 AMT；死亡当年不适用 AMT、捐赠上限提到净收入 100%——先定谁捐、捐什么、什么时候捐，最后才轮到保险。

事实清单

• 个人捐赠拿的是不可退还的税收抵免，不是收入扣除；联邦层面首 $200 按最低税率计（CRA 捐赠页现为 2025 税年 14.5%；2026 年联邦最低税率为 14%），超过部分一般按 29%，对应 33% 最高税档收入的部分可按 33%。✅源 ✅源 ✅源
• 个人一般捐赠可申报上限为当年净收入的 75%，资本财产捐赠按公式提高；未用完的一般可向后结转 5 年。✅源
• 把合资格上市证券（含共同基金单位等）直接转给合资格受赠人，相关资本利得在普通税制下可按 0% 计入。✅源
• 慈善机构可以拒收证券；上市股票的捐赠日取决于所有权实际转移的日期，不是捐赠人发指令的日期。✅源
• AMT：税率 20.5% ✅源；捐赠的上市证券利得在 AMT 调整后应税所得中按 30% 计入 ✅源；AMT 基本抵免只认常规捐赠抵免的 80%（4/5）。✅源
• AMT 个人基本免税额与联邦第四档（29% 档）起点挂钩，2026 年为 $181,440。✅源 ✅源
• 多交的最低税一般可在之后 7 个税年按法定限额抵减常规联邦税。✅源
• 死亡当年的个人最后税表不适用最低税 ✅源；最后税表的捐赠上限可达死者净收入的 100%，用不完的可放到死亡前一年、同样上限 100%。✅源
• 遗嘱捐赠、estate 捐赠和受益人指定捐赠一般视为由 estate 在财产实际转给受赠人时作出；estate 除 36 个月时限外满足 graduated rate estate 条件、在死亡后 60 个月内捐出因死亡取得的财产，这笔捐赠可以放回死者最后税表申报。✅源
• CRA 政策 CSP-L02：把寿险保单绝对转让给合资格受赠人并使其成为不可撤销受益人，可以构成非现金捐赠；之后捐给机构用来付保费的钱也可以是捐赠。✅源
• 视同公允市值规则（s.248(35)）适用时，保单捐赠可开收据的金额限于公允市值与保单 ACB 中较低者。✅源
• 死亡时按受益人指定把寿险金直接付给合资格受赠人，按 s.118.1(5.2) 可构成 designation donation；受赠人在死亡前已是保单持有人或受让人的，不属于这一类。✅源
• 公司捐赠拿的是扣除：一般上限为公司净收入的 75%，未用完可结转 5 年，不能用来制造或扩大亏损。✅源
• 公司直接捐合资格上市证券、应税利得视为零时，整笔资本利得可作为 CDA 计算里的非应税部分。✅源
• Manulife 个人保险 FAQ 写明：保单持有人变更要走 Transfer of Ownership 流程并可能有税务后果，受益人变更是另一项操作。✅源

并排比较

口径：同一个慈善目标，七条路径在「何时拿税务价值、会不会先产生税、捐赠人还剩多少控制权」上的差别。

税务后果

• 个人示例：上市证券 FMV $1,000,000、ACB $200,000——先卖再捐现金，普通税制下 $400,000 应税资本利得照算；直接捐证券，普通税制应税利得为 $0，但 AMT 调整后应税所得要加 $240,000（利得的 30%）。✅源 ✅源
• 公司示例：同样 FMV $1,000,000、ACB $200,000，先卖再捐时 CDA 约增 $400,000，直接捐证券 CDA 约增 $800,000；但证券捐走了，要发资本股息还得公司另有现金并做 T2054。✅源
• 保单转让示例（只演示机制）：保额 $3,000,000、现金退保价值 $500,000、ACB $300,000、无对价转给慈善——视同处置价 $500,000，可能产生 $200,000 保单收入；收据金额另按公允市值与视同 FMV 规则定，不是 $3,000,000。✅源
• 公司持有保单却把慈善直接写成受益人：寿险 CDA 只加公司因死亡「收到」的保险金，公司没收到就不能假定形成寿险 CDA；个人的受益人指定捐赠要求死亡前改收款人须经死者本人同意，公司持有的保单未必满足；公司能否、何时取得捐赠扣除，本次没在 CRA 页找到明确说法，请 CPA 按个案判断。✅源 ✅源
• 本页 AMT 条目直接挂 ITA 原文；资本利得一般计入比例为 1/2，捐给合资格受赠人的上市证券等为零。✅源
• 以主管机构原文与持牌意见为准，本文不对任何个案下结论；六位数以上的生前捐赠，至少要让 CPA 同时算当年常规税、AMT、未来 7 年 AMT 回收、死亡当年税和 estate 流动性五栏。

常见误区

• 「买一张 $5M 保单捐出去，就有 $5M 收据」——生前捐赠收据看公允市值、ACB 与视同 FMV 规则，身故金不是收据金额。✅源
• 「捐股票完全没有税」——普通税制下利得可为 0，AMT 下仍按 30% 计入。✅源
• 「AMT 肯定能全部拿回来」——只能在之后 7 年、有足够常规联邦税时按限额回收。✅源
• 「公司用保险做慈善，可以同时拿 CDA、捐赠扣除，再把钱免税拿出来」——每一步的持有人、受益人、扣除容量、CDA 与现金都要分开验证。✅源
• 「有捐赠收据就等于省下同额的税」——个人拿的是按税率计的抵免，公司拿的是受 75% 上限约束的扣除。✅源
• 「私人公司股份也能享受上市证券的零计入」——增强待遇只给合资格上市证券等特定财产。✅源
• 「把原本给家里交遗产税的保单捐掉最划算」——CRA 规则只管捐赠税务，保单原来承担的流动性缺口会重新出现。