财产保险占考纲 30%，约 30 题，是三个大板块里最大的一个。考试口径把它铺在 通则、家财险、商业财产险三大块外加两份条款原件里，看着散，其实每一道题都落在同一条链上：
保不保 → 保额与利益 → 按哪条基础算 → 谁能减 → 钱付给谁
这一页只做两件事：把那条链讲成可以照着走的顺序， 以及把 BC 现行法压在这条链上的四条硬规则补进去——那四条考试口径一条都没讲， 而它们决定的正是「保险公司能不能合法地少赔」。
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两套口径，全页都要分清
FOI 考试口径是 2017 年的全国通用考试口径：各省法条不一样的地方，它只能写一个折中版本。 BC 的《Insurance Act》2012 年整章改过，有几处已经和考试口径对不上。
考试按考试口径答，实务按现行法办。 凡两者不一致，这一页都并列写出并标明该用哪个。 只写考试口径会让你在真客户面前说错话，只写现行法会让你在考场上丢分。
一、第一关：保不保 —— 两个「看着像除外其实赔」的地方
named perils（列明风险） 点名保哪些灾，没点名的不赔； all risks（一切险） 的措辞是 "insure against all risks of direct physical loss or damage subject to policy conditions and exclusions"。
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all risks 不是「无条件全赔」
考题最爱把 all risks 描述成「什么都赔」。正确表述必须带上尾巴： 除非明确写了不赔，否则都赔。一切险保单照样有除外财产与除外风险， 只是举证责任反过来了——named perils 里被保险人要证明「属于承保风险」， all risks 里保险公司要证明「落进了除外」。这个举证方向才是两者真正的差别。
只保直接损失（direct damage），间接损失（consequential）不保。考试口径的火灾例子刁在这里：
| 看着像间接，其实是直接损失 | 真正的间接损失（不保） |
|---|---|
| 消防员喷水造成的水渍损失 | 大火后公寓楼损失的租金收入 |
| 消防员砸屋顶造成的破坏 | 厂房被毁后的营业利润损失 |
| 邻近储物棚的烟熏与热损 | 雷击断电导致冰箱食物变质 |
判据是一句话：承保风险的物理作用链条上的，都是直接损失。 救火行为是火灾这个承保风险的一部分，不是另一件事。 间接损失要靠 Business Interruption 与 Extra Expense 批单另行加保。
二、第二关：三项取最小 —— 这一步是财产险最爱考的算法
保险公司赔付不超过下列三项中的最小者（个人保单里这条叫 Basis of Claim Payment，商业保单里叫 Indemnity Agreement，两个名字要能对上号）：
| 步 | 算什么 | 谁举证 |
|---|---|---|
| ① | 出险时财产的实际现金价值 ACV ＝ 重置成本 − 折旧 | 被保险人（提供报价／估价单） |
| ② | 被保险人在该财产上的利益 | 一切保险合同都要求可保利益 |
| ③ | 申报页上就该财产列明的保险金额 | 查保单 |
折旧看四件事：状况 · 过时程度 · 转售价值 · 正常预期寿命（考卷点名要四个）。
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三项取最小之后，还有第四步
「取最小」得到的是赔付上限，不是最终赔款。免赔额要在这之后再减一次。 顺序反过来算会得到不同的数，而考题会专门用这个坑： 先扣免赔再和保额比，与先比再扣，结果只在「保额是最小者」时相同。
三、第三关：按哪条基础算 —— 三条路，两条有前置条件
3.1 ACV（默认路）
扣折旧。20 年屋龄的沥青瓦被冰雹砸坏：重置成本 $6,000 − 折旧 $3,000（年折 2.5%）= 赔 $3,000。
3.2 重置成本（要满足条件才走得通）
不扣折旧，同一场冰雹赔 $6,000。但不是自动享有——建筑物要同时满足三条：
- (a) 勤勉迅速地完成重置（due diligence and dispatch）；
- (b) 在原址或毗邻场地重建；
- (c) 实际完成重置之后才按重置成本结算。
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三缺一即全部退回 ACV
这不是打折，是整条路作废。(b) 的用意考试口径说得很直白：防道德风险—— 不让被保险人为了搬去别的城市而制造一场损失。 唯一的善意例外是市政审批延误导致无法开工，那不算被保险人不勤勉。
个人财产另有两项：出险时该物仍用于原用途（已换下没扔的旧电器不适用）， 且及时修复或更换。
3.3 定值保单（无法重置的东西）
原创艺术品、传家珠宝、皮草、古董、纪念物。赔付按事先议定的价值， 保险公司通常要求合格评估师估价。
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客户问「我该买重置成本还是 ACV？」
分流点不是保费，是这件东西能不能买到同样的新的： 房屋主体几乎一定选重置成本（ACV 会把 20 年的房子折到赔不起重建）； 传家的东西选定值（重置成本对它没有意义，市面上买不到）； 而旧家电、二手车库工具这类，重置成本的保费未必值——它们的 ACV 本来就低。
四、第四关：谁能合法地把赔款减下去 —— BC 在这里加了一道门
能把赔款往下减的机关有四个：成对成套 / 部件 · 免赔额 · 共保 · 按价值百分比封顶。
| 机关 | 怎么减 | 考试口径例子 |
|---|---|---|
| Pair and Set | 一对里坏一件，剩下那件的残余价值要扣掉 | 祖母绿耳环丢一只，不能按整对 $2,000 索赔 |
| Parts | 多部件坏一件，只赔该件价值 + 安装成本 | 客厅地毯泼漆一角，不能索赔换整屋 $3,000 |
| Deductible | 每次事故先自负一段，本质是部分自留 | 个人 $200–$1,000；商业最低 $500 为标准 |
| Co-insurance | 保额不足投保比例的，按比例削减赔款 | 商业保单常见 80%／90% 投保比例条款，投保不足比例即按比例削减 |
4.1 BC 的门：这四个机关里有三个，法律要求在保单首页大字提示
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首页那句话没印，条款就不算数
BC《Insurance Act》s.31：保单含免赔额条款、共保／均摊条款、 或按出险时财产价值的特定百分比封顶的条款， 必须在首页以醒目粗体印上 "This policy contains a clause which may limit the amount payable"， 漏印则该条款对被保险人不具约束力。
也就是说：保险公司少印一行字，它想用来减赔的那个条款可能整条用不了。
这一条考试口径讲了，但讲的是另一个版本：
FOI 考试口径（FOI-ch03.md:268） |
BC 现行 s.31 | |
|---|---|---|
| 印法 | 红色墨水（red ink） | 醒目粗体（conspicuous bold type） |
| 措辞 | "a clause(s) that may limit…" | "a clause which may limit…" |
| 漏印的后果 | 对被保险人不具约束力 | 同 |
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考试答「红墨水」，实务按「醒目粗体」
而且考试口径自己也不一致：正文写 red ink，考试口径附录里那张 IBC 表单印的是法条那一版措辞
（FOI-ch03.md:754：a clause which may limit the amount payable）。
遇到问「后果是什么」的题不用纠结——两个版本的后果完全一样，都是不具约束力。
只有问「怎么印」的题才需要分口径。
4.2 还有一道更靠后的门：条款本身可能被判无效
BC 的 s.32：凡与风险相关的条款——法条明列 财产的使用、状况、位置、维护—— 法院认定不公平或不合理的，对被保险人不具约束力。
这条在考试口径里全文零命中。它的实务意义： 客户被以「房子空置太久」「没按保单要求维护」为由拒赔时，这是一条可以主张的路， 不是只能认。
五、火险有个法定底线：保单再怎么写都拿不掉
BC 对含火险的合同另外规定了两件事，都在考试口径之外：
- s.33 除外的上限：不得设置「关于火因」的除外，除非该除外由规章明定； 违反者无效。s.33(4) 特别写明：无论火怎么起、在什么情形下起都适用。
- s.34 承保底线：含火险的合同视为承保 闪电 与 天然气／人造气爆炸， 而且 whether or not fire ensues —— 气爆没起火，照样赔。
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闪电那一项有个例外，方向和直觉相反
s.34(2)：电器设备本身因闪电或其他电流受损不在这条法定承保里， 除非火起于设备外部并造成损失。 所以「雷把电视打坏了」和「雷引燃了墙里的线路烧了电视」是两个答案。
s.34(4) 还给了一条搬离规则：财产为防止损失而必须从指定地点搬离的，
超出搬离前保险人责任的那部分保额，在 7 天或保单剩余期间（以短者为准）内，
按两地财产各自价值的比例同时覆盖。考试口径讲过这个 7 天
（FOI-ch03.md:262），但讲的是保单条款；在 BC 它是法定的——保单写不写，它都在。
六、损失证明搞砸了，是不是就没救了
法定条件 6 要求出险后 90 天内交损失证明，形式与内容都有要求。 考试口径把它讲成硬性的：不合规 → 失权。
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BC 在这条之上加了一道法院救济（考试不考，实务要知道）
s.13：若 ① 对法定条件（尤其损失证明）不完全合规并因此全部或部分失权， 或 ② 保单被终止而通知因被保险人不在该地址而未收到， 且法院认为如此失权不合情理，法院可以按其认为公正的条件免除该失权。 属第 ② 种情形的，须在终止通知寄出之日起 90 天内申请。
两个 90 天不是同一个：法定条件 6 的 90 天是交损失证明的期限， s.13 的 90 天是申请救济的期限。。
考场上别选它——考试口径没有这条，卷子按考试口径出。 但客户误了期限来问「是不是彻底完了」时，答案不是「完了」。
七、最后一关：钱付给谁
mortgagee（按揭权人） 定义是「任何对保险标的具有可保利益者」—— 可以是银行、信托公司、信用社、个人或一群人。不限于银行，这是送分点。
标准按揭条款给按揭权人两项保证：
- 被保险人违反保单条件时，仍向按揭权人赔付。 涵盖被保险人的疏于施救 与隐瞒或误述重要事实——被保险人被拒赔，按揭权人照赔。
- 不在损害按揭权人利益的前提下削减保障，也不在未给予法定通知的情况下终止保单。
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为什么保险公司愿意接受这个「被保险人骗保、我照赔」的安排
因为按揭权人是它拿到这单生意的原因：银行要求投保才放贷。 保险公司赔付按揭权人之后取得代位求偿权， 但那个代位权次于按揭权人收回全部按揭权益的基本权利—— 也就是说银行先拿够，保险公司才轮得到。 这一条只在附录 IBC 3000 第 2 条里，正文没讲。
八、术语：中文 · 英文 · 怎么念
考试是全英文界面，实务里还要念得出来。
| 中文 | English | 一句话 |
|---|---|---|
| 列明风险 | named perils | 点名保哪些灾，没点名的不赔 |
| 一切险 | all risks | 除非明确除外，否则都赔；举证责任在保险公司 |
| 直接损失 | direct damage | 承保风险物理作用链条上的损失 |
| 间接损失 | consequential loss | 停业、租金、变质——要另行加保 |
| 实际现金价值 | actual cash value (ACV) | 重置成本减折旧 |
| 重置成本 | replacement cost | 不扣折旧，但三项前置缺一不可 |
| 定值保单 | valued policy | 事先议定价值，用于无法重置之物 |
| 免赔额 | deductible | 每次事故自负的一段；本质是部分自留 |
| 共保条款 | co-insurance clause | 保额不足比例的按比例削减赔款 |
| 成对成套条款 | pair and set clause | 剩下那件的价值要扣掉 |
| 按揭权人 | mortgagee | 对标的有可保利益的债权方，不限于银行 |
| 限额条款警示 | limitation of liability notice | 首页那句「may limit the amount payable」 |
| 免除失权 | relief against forfeiture | 法院可以救；考试口径没讲，考试不考 |
九、这一页对应的练习
财产险板块现有 114 题（练习池 54 · 模考专属 60）， 讲义卡组《财产险赔款计算》28 张 · 含 4 道自测。
配套阅读：责任那一半在 法律责任与责任险。
本页知识卡
不看正文也能拿到这一节的核心内容：先看导读，再看图。点图放大，左右翻页。
