养老金与投资收入怎么进 T1：每张 slip、每个框，对应哪一行（Pension & Investment Income）

核实日期：2026-09-05｜本页口径：2026 税年（2027 年 2–4 月申报）。本页涉及《所得税法》(Income Tax Act, ITA) 逐年指数化的门槛与不指数化的长青数字并存，180 天复核一次（下次 2027-01-31）；数字来源见 frontmatter ws。

一个报税季最容易堆错的不是收入算得对不对，而是收入落错行：同样是「政府或计划寄来的一张钱」，老年保障金、CPP 给付、雇主养老金、RRIF 提款，各自要进哪张 slip、哪个框、报税表哪一行，规则各不相同，而这几行之间还互相牵连——有的行能打开一项 $2,000 的抵免，有的行能拆一半给配偶报，有的行完全打不开这两扇门。这页把养老金三条管道（OAS/CPP/其他养老金）与投资收入两条管道（股息/利息）按「slip → 框号 → 行号」逐一理清，附带股息为什么要先「放大」再课税、退休收入分割怎么走、以及外国收入的双重课税怎么用外国税收抵免抵掉。读完你应该能做到：看一眼 T4A(OAS)、T4A(P)、T4A、T3、T5、T4RSP、T4RIF 上的框号就知道抄到哪一行；判断一笔养老金收入能不能拿 $2,000 抵免、能不能和配偶分拆；算出一笔加拿大公司股息的应税金额与抵免额；以及知道外国投资收入被两边都收税时该怎么办。

一、制度设计与底层逻辑：为什么养老金要拆成三条管道

加拿大的退休收入设计成三层——第一层是全民普惠的老年保障（Old Age Security, OAS），第二层是强制供款换来的加拿大退休金计划（CPP/QPP），第三层是自愿性的雇主养老金与个人注册账户（RPP、DPSP、RRSP、RRIF）。三层的资金来源、领取资格、课税逻辑完全不同：OAS 不问你供没供过款，靠居住年限决定给多少；CPP 是供款换权利的社会保险，给多少取决于你缴了多少年、缴了多少；RPP/RRSP 一系是递延课税——供款时抵税、增值期间不课税、提取时才当收入报。这三层在法律上分属不同的条文与不同的信息申报表（T4A(OAS)、T4A(P)、T4A/T3/T4RIF/T4RSP），报税表也因此给了它们三条独立的行（11300/11400/11500），彼此不能混填，也不能互相替代抵免资格。

三层之间还有一层容易被忽略的博弈：CRA 要防止「同一笔钱只交一次税」的递延优惠被滥用成「永远不交税」。RPP、RRSP、RRIF 这条链条的设计逻辑是——供款当年抵税（把当期收入推低），账户内增值免税（复利效果不被逐年侵蚀），但账户里的每一分钱迟早都要以「收入」的身份被课一次税，区别只在于是本人提取时报、还是身故时视同全部提取一次性报。这也是为什么 RRIF、RRSP 都设有「视同收到」（deemed receipt）条款——身故当年或账户被注销（deregistration）当年，账户里剩余的全部余额会被视同一次性提取，全额并入当年收入，除非在配偶或符合条件的受养人之间办理直接转移。理解这条底层逻辑，才能明白为什么本页反复强调「先看这笔钱是哪一层的，再决定走哪一行」——层与层之间不能互相借用彼此的税收待遇。

这个「分层不分家」的设计有一个直接后果：同样是「养老金收入」，只有第三层（雇主养老金、RRIF 等）能享受两项特殊待遇——线 31400 的养老金收入额（pension income amount）与 T1032 退休收入分割，OAS 与 CPP 天然被排除在外。这不是疏漏，是立法有意为之：OAS 与 CPP 本身已经是普惠或供款挂钩的社会保障，国会不打算在这两层之上再叠加一层税收优惠；而第三层的养老金收入额与分割制度，历史上是专门为了缓解「同样家庭总养老金收入，单一收入来源的退休家庭比双收入来源的家庭多交税」这个不公平才设计出来的（详见第五节历史变革）。

投资收入这一侧的核心制度设计问题是股息的双重课税：一家加拿大公司先按公司税税率交了一遍税，再把税后利润当股息分给股东，股东个人层面如果按全额课税，同一笔利润等于被课了两次税。国会用「毛额化 + 税收抵免」两步来近似抵消这个重复——先把股东实收的股息放大（gross-up），模拟出公司分红前那笔税前利润的大小，再用股息税收抵免（Dividend Tax Credit, DTC）把公司层面已经交过的那部分税还给股东，让两层合计的税负大致接近股东自己直接挣这笔钱应缴的税。整套机制叫「整合」（integration），它从不追求完全精确，只追求近似，误差多少取决于纳税人所在省份与当年的公司税率、个人税率是否同步变动。

二、2026 税年现行规则与数字

2.1 OAS 回收门槛：三列表 + 两页互相矛盾的活考试口径

OAS 领取本身不设收入上限，但当年「净收入」（line 23400）超过法定门槛后，要按超出部分的 15% 逐月扣回一部分已发的 OAS，这项回收在报税表上单独走 line 23500，不是直接从 line 11300 里扣掉：

同一个政府里两个部门给出的数字并不总是一致：CRA 的指数化页已经更新到 95,323 元，而 ESDC 的 OAS 付款说明页在 2026-08 更新时仍写着「93,454 元 for 2025」——这不是笔误，是两页在回答不同的问题：一页给的是回收计算用的当年门槛，另一页给的是去年收入决定的今年 7 月起付款，本来就该差一年。遇到这种情况，先问「这是哪一年的门槛」，不要急着判断哪个网页错了。

2.2 CPP 给付的五个分项框，报税表只认一个汇总数

T4A(P) 把 CPP/QPP 给付按性质拆成五个框：退休给付、遗属给付、伤残给付、子女给付、死亡给付，但报税表层面只有一个汇总动作——box 20（把 14 到 19 全部加总后的数）原样进 line 11400；box 16（伤残部分）另抄一份到 line 11410 纯粹是信息性备注，不能再加一次，否则等于把伤残给付算了两遍。唯一走出这个汇总框的是由本人以受益人身份直接领取的死亡给付——这种情况不进 line 11400，改走 line 13000（CRA）。

2.3 养老金收入额（line 31400）：长青 $2,000，但合格范围按 65 岁分两套

这项抵免的真正考点不是这个数字，是「合格养老金收入」的范围按 65 岁分成两套口径：未满 65 岁时，基本只认雇主注册养老金计划（RPP）的定期给付，以及因配偶去世而承继来的部分收入；年满 65 岁（或本人是因配偶去世而承接）之后，RRIF 提款、RRSP 年金给付等才一并进入合格范围。OAS 与 CPP/QPP 收入在任何年龄都不合格——这条常被漏读，导致有人误以为把 RRSP 转成 RRIF 就能在任何年龄「多拿一笔 $2,000 抵免」，未满 65 岁时这一招通常不成立。

2.4 股息的毛额化与税收抵免：两个长青比例

这两组比例本身来自 ITA 两条不同的条文：毛额化率写在 s.82(1)(b)（合资格 38%、非合资格 15%），抵免率写在 s.121（合资格取毛额部分的 6/11、非合资格取 9/13）。把两条换算成「占应税金额的百分比」正是 CRA 表格上给的 15.0198% 与 9.0301%——15.0198% 来自 6/11 × 38% ÷ 138%，9.0301% 来自 9/13 × 15% ÷ 115%。这两个数字长年没变，不代表机制不会变：合资格股息制度是 2006 年才设立的，毛额化率与抵免率历史上跟着公司税率调整过好几次（见第五节）。

2.5 利息与外国投资收入：不看有没有 slip，只看有没有赚到

银行只在单个账户年度利息达到或超过 $50 时才会发 T5，但低于这个数照样有法定申报义务——申报义务的法律基础是「这一年确实赚到了」，不是「有没有收到一张表」。外国利息、外国股息没有加拿大 T5/T3 这类优待安排，全部并入 line 12100；已经在国外被扣过一次税的这部分收入，回到加拿大侧还要再交一遍税，两边税负叠加时才轮到外国税收抵免（line 40500）出场：抵免额取「外国实缴税额」与「这笔收入按加拿大税率本该缴多少」两者中较小的一个，多缴的外国税抵不完时不能退现金、也不能像国内亏损那样任意结转。已经靠税收协定把某笔外国收入在 line 25600 免税掉的部分，不能再把这笔收入和已扣的外国税一并拿来算这里的抵免——两个优待不能叠加着用同一笔收入。

2.6 RRSP 收入（line 12900）与 RRSP 扣除（line 20800）是两件事，别混着算

RRSP 供款扣除走 line 20800，普通提款收入走 line 12900；同年供款与提款各自申报，不能只报相减后的净额。对魁北克以外的加拿大居民，提款金额不超过 5,000 元 时预扣 10%；超过该界至不超过 15,000 元 时预扣 20%；超过第二界预扣 30%（CRA）。预扣只是预缴，年底仍根据全年收入结算。如果一份提款指令分成多笔执行，预扣率按请求总额确定；不能承诺拆成小笔就适用较低预扣率（Government of Canada）。普通提款一般不会像 TFSA 那样在次年恢复供款额度，因此应同时核对税款和永久失去的递延空间。

三、实务流程：每张 slip、每个框，对应哪一行

把这张表倒过来读会更实用：拿到一张陌生的 slip，先看它是哪一种（T4A(OAS)／T4A(P)／T4A／T3／T4RIF／T5／T4RSP），再看框号，最后才落到行号——顺序反过来（先猜行号再倒推框号）是最常见的抄错来源，因为好几个行号背后对应不止一种 slip，框号才是唯一不会混淆的锚点。练习时建议把手头的 slip 按这张表逐张过一遍，而不是凭经验直接往熟悉的行里塞数字。

2.7 RRIF 最低提取额：成立当年为零，且可以「借」配偶的年龄

把 RRSP 转成 RRIF 之后，成立当年没有最低提取额要求，从次年起才必须按年初账户余额乘以法定系数提取一笔最低金额；这笔最低金额只能多提不能少提，而且只有超出最低额的部分才会被预扣税（预扣税率与 RRSP 提款相同，见 2.6 节），最低额本身不预扣。这里有一个长青的递延规划工具：在收到第一笔付款之前，可以一次性选择按配偶或普通法伴侣的年龄计算最低提取额而不是按本人年龄——如果配偶更年轻，按配偶年龄算出的最低额更低，等于把强制课税的速度放慢，复利增值期拉长。RRIF 账户在持有人身故当年或被注销当年，剩余余额同样适用「视同一次性收到」规则，全额并入当年收入，除非转移给配偶或符合条件的受养人。

四、联邦之外：BC 省表怎么走

BC 428 省表复刻了联邦的两项养老金相关非退还抵免，但两者的走势并不同步：养老金收入额（pension income amount）省级同样是长青 $1,000，与联邦的 $2,000 各自独立计算、互不影响，纳税人合格收入若达标可以两级都申报；老年额（age amount）却按 BC 自己的消费者物价指数公式逐年指数化，2025 税年 5,799 元、2026 税年 5,927 元，与联邦老年额各算各的门槛与递减区间，不是「省表按比例抄联邦结果」。股息税收抵免同理：BC 有自己的省级毛额化后应税金额乘算比例，独立于联邦的 15.0198%/9.0301%，跨境或跨省纳税人如果同时要处理另一省份的省表，切勿把两省的抵免率或门槛互相套用。

这也意味着联邦与省两级的基本个人金额（BPA）同样各算各的——BC 现行 BPA 2026 税年为 13,216 元，BC BPA 没有联邦 BPA 那种高收入递减；两级仍须分别核算各项资格与抵免，养老金与投资收入较高的退休人士，最终应缴税额要分别过联邦与省两道计算，不能假设「省税只是联邦税乘一个固定比例」。对于收入结构以养老金与投资收入为主的退休家庭，实务上常见的规划顺序是：先确认哪些收入落在 line 11500（决定养老金收入额与分割资格），再看夫妻双方边际税率差距是否值得做 T1032 分割，最后核对股息与利息收入是否已经用足联邦与省两级的股息税收抵免——三步分别对应本页第二、三节的三张表。

对于持美国国籍或有美国报税义务的加拿大居民，OAS、CPP、RRSP/RRIF 提取在美方 1040 上如何定性、加美税收协定下的预扣税率优待，属于跨境板块另一页的范围；本页只需要记住一点：加拿大侧这几行的报税义务，与你是否同时对美国负有报税义务，是两件独立的事，不会因为已经在美方报了就免除加拿大这一侧的申报。

五、历史变革：为什么会有分割、为什么股息税收抵免年年在变

退休收入分割（T1032）是 2007 年才出现的制度，在此之前，同样一个家庭总养老金收入，如果全部集中在一方名下（常见于传统「单一收入来源」的退休家庭），要比收入分散在夫妻双方名下的家庭多交不少税——因为累进税制下，一个人独自申报一大笔收入会被推到更高的边际税率档，而分散在两人名下各自的边际税率往往更低。国会 2007 年引入分割制度，允许把最多 50% 的合格养老金收入转移给配偶报税，直接针对性地缓解这个不公平；但制度设计时特意把 OAS 与 CPP/QPP 排除在外，CPP 另有向 Service Canada 申请的给付分享制度，OAS 本身没有对应的夫妻分享制度；不能从 T1032 的排除清单反推出两者都有另一套分享安排。

合资格股息制度是 2006 年才设立的，此前所有加拿大公司股息一律按统一的（更低的）毛额化率与抵免率处理，不区分公司规模。2006 年的改革把股息一分为二：大型公司（一般按最高公司税率纳税）分出的股息定性为「合资格」，享受更高的毛额化（当时曾一度高达 45%）与相应更高的抵免率；小型加拿大控股私营公司（CCPC）用小企业扣除（SBD）低税率赚的利润分出的股息，定性为「非合资格」，毛额化与抵免率都更低。这套「双轨整合」自设立以来随公司税率的历次调整反复微调过毛额化与抵免率的具体数字，现行的 38%/15% 毛额化与 15.0198%/9.0301% 抵免率是多年调整后趋于稳定的结果，不代表这套机制从一开始就是这两个数字——考试口径印的数字如果来自更早的版本，很可能是历史上某一年的旧值，遇到具体百分比先核实税年再引用。

OAS 回收（clawback）机制本身自设立以来结构未变，变的只是每年随全国平均工资指数化的门槛数值；考试口径上印的 2024 税年门槛，两次年度调整之后已经与现行值有明显差距，这也是本课反复强调「考试口径是结构不是数值」的一个直接例子。

六、案例

案例一：温哥华的退休双职工家庭（示范：退休收入分割） 陈先生 68 岁，当年 T4A（RPP 定期给付）box 016 报了 $42,000，配偶陈太太 66 岁当年只有少量 OAS 与 CPP，家庭总养老金收入本可以更均衡分配。陈先生的 $42,000 落在 line 11500，属于合格分割收入；夫妻做 T1032 联合选择，最多可以把其中 $21,000（50%）转给陈太太报税。转移后，陈先生这一侧扣掉 $21,000、陈太太并入 $21,000，两人各自的边际税率因为收入更均衡而分别下降，家庭合计缴的联邦税因此减少——这正是分割制度设计的初衷。常见错报：把 OAS 或 CPP 收入也一并算进分割额，这两项从一开始就不合格，多算的部分会在评税时被剔除并可能触发利息。

延伸一步：如果陈先生名下还有一笔 RRIF（由 RRSP 转换而来），当年是转换后的第二年，法定最低提取额已经生效。他在首次提款前曾选择按小自己三岁的陈太太的年龄计算最低提取额，因此每年被迫提取的比例更低，支付给本人的 RRIF 款项（包括最低额）均须计入当年收入；通常只有超过最低额的部分须预扣税，最低额不预扣并不等于免税——这笔收入同样落在 line 11500，同样可以纳入 T1032 分割的合格范围，与前面 $42,000 的 RPP 给付合并计算 50% 分割上限。

案例四：BC 的退休股票投资者（示范：联邦与省两级股息税收抵免分别计算） 李先生定居 BC，退休后主要靠加拿大蓝筹股股息生活，当年收到合资格股息 $50,000。应税金额 = $50,000 × 138% = $69,000，计入 line 12000；联邦股息税收抵免 = $69,000 × 15.0198% ≈ $10,364，报在 line 40425。BC 省表另有一套省级毛额化后应税金额的抵免比例，与联邦比例不同、单独计算，两级抵免合计后，李先生这笔股息收入的实际边际税负明显低于把同等金额算作利息收入——这正是很多退休规划把储蓄集中在股息型资产而非固定收益类产品的税务动因，但也意味着一旦误算了毛额化步骤，联邦与省两级的抵免会同时算错，误差被放大成两倍。

案例二：素里的自雇人士，公司分红给自己（示范：股息毛额化与抵免） 张先生名下有一家小型加拿大控股私营公司（CCPC），用 SBD 低税率赚的利润，当年以非合资格股息形式分给自己 $30,000，T5 上载明。他需要先把这 $30,000 乘以 115% 得到应税金额 $34,500，计入 line 12000 与 line 12010；股息税收抵免按 $34,500 的 9.0301% 计算，约 $3,116，报在 line 40425。常见错报：直接拿 $30,000 报收入、忘了毛额化，结果整体应税收入偏低，抵免额也算错——两个数字必须成对出现，漏一个都会导致评税不符。

案例三：列治文的新移民，境外仍有养老金与投资收入（示范：外国税收抵免） 王女士当年移民定居列治文，此前在原居住地仍持有一笔投资账户，收到外国利息 $2,000 并在当地被扣了 $300 的税。这笔利息要按 line 12100 并入加拿大总收入报税，加拿大侧按其边际税率计算这笔收入本该缴多少（假设为 $500），外国税收抵免取 $300 与 $500 中较小的 $300，报在 line 40500；剩余的 $200（$500-$300）仍需按加拿大税率补足。常见错报：以为境外已经扣过税就不用在加拿大再报这笔收入，或者把整笔外国税额直接当抵免额报进去而不核对加拿大侧本该缴多少——外国税收抵免从来不是「外国扣多少就抵多少」。

七、常见错报与自查清单

1. 把 OAS 回收税直接从 line 11300 里扣掉再报净额——正确做法是 11300 报全额，回收税单独算在 line 23500，混着报会让 CRA 系统比对不上 T4A(OAS) 的原始金额。
2. 把 T4A(P) box 16 的伤残给付又加进 line 11400 一次——box 20 早已把 14–19 全部汇总，box 16 抄到 line 11410 只是备注，重复相加会多报收入。
3. 忘记股息毛额化，直接拿实收股息金额报 line 12000——应税金额必须先乘 138%（合资格）或 115%（非合资格），漏乘会让应税收入与抵免额同时算错。
4. 对 OAS 或 CPP 收入做 T1032 退休收入分割——这两项收入从制度设计上就不合格，只有 line 11500 的养老金收入可以分割。
5. 未满 65 岁就用 RRIF 提款申报养老金收入额（line 31400）——RRIF 等收入只有在年满 65 岁（或因配偶去世承继）时才进入合格范围，未满 65 岁多数情况下只有雇主 RPP 的定期给付才合格。
6. 低于 $50 没收到 T5 就当作不用报——申报义务不以有没有收到信息单为前提，法律义务的基础是「赚到了」。
7. 把外国税收抵免当成「外国扣多少就抵多少」直接全额抵免——抵免额是「外国实缴税」与「加拿大侧本该缴多少」两者取小，多缴的部分抵不完，不能退现金。
8. 把一笔大额 RRSP 或 RRIF 提取拆成几次小额提取，以为能少缴税——分拆只影响当次预扣的比例，年终汇算的应缴税额与一次性提取完全相同，还会因为反复提取而更容易忘记核对全年提取总额是否已经超过下一档预扣税率。
9. 在没有联合选择（joint election）文件的情况下就把养老金收入「口头」分给配偶报税——T1032 分割必须双方在报税表上正式联合选择并各自申报对应的金额，任何一方漏填都会导致分割不成立，收入被全额归回原申报人。

术语双语表

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